Учимся торговать на бирже

Если вы хотите немного заработать на воздухе (точнее, на колебаниях котировок акций), сделать это очень просто.

Вариант 1. Купите ПИФ

Самый лёгкий вариант приумножения (а иногда и приуменьшения) ваших средств. На сегодняшний день на рынке существует масса паевых инвестиционных фондов (привычка к коллективизму — не только порочное наследие коммунизма, но и эффективный способ малыми средствами добиваться многого), купив пай в котором, вы имеете право на долю прибыли, полученную от прироста стоимости самого пая (пропорциональную вашему вкладу, за минусом комиссионных самого фонда).

Преимущества данного способа заключаются в том, что вашими средствами будут управлять профессиональные игроки рынка ценных бумаг, не первый год на нём работающие и съевшие не одну собаку на взлётах и падениях рынка (впрочем, в свете последних событий на рынке всё более актуальным становится не столько опыт, сколько элементарное владение информацией о принятии решений нашими чиновниками). Вы же будете лишь наживаться на чужих успехах, отстёгивая управляющему за верную службу каких-то 5–6% от того, что получите вы.

Недостатки здесь всё равно есть. В первую очередь, это размер комиссионных самой управляющей компании. Естественно, никто бесплатно не работает. Во-вторых, фонды бывают интервальные (когда продавать ПИФы по курсу вы можете только в определённые периоды — как правило, неделя-две четыре раза в год), что не всегда удобно при необходимости получить деньги срочно, и открытые (даже в них вам не гарантируют, что «вы завтра получите деньги, если сегодня напишите заявку» — заявка обрабатывается в течение суток (а кое-где и трое), плюс до 10 дней, в которые деньги падают на ваш счёт. И если примириться с потерей времени можно, то с потерей денег мириться (от колебания курса) не хочется никому. В-третьих, в силу строгого законодательного регулирования, у управляющих ПИФов арсенал доступных средств очень невелик и спектр применяемых вооружений узок, а соответственно, меньше и гибкость в принятии решений. В конце концов, многие фонды завышают входной «барьер», устанавливая минимальную стоимость вносимых средств на достаточно высоком уровне, что удобно далеко не для всех и к массовости не ведёт.

Доходность, которой, как правило хвастаются управляющие, составляет около 50%. Но не забывайте, что данная доходность является номинальной. Чтобы посчитать реальную, вычитаем комиссионные управляющей компании, НДФЛ и прочие расходы и получаем рублёвую доходность в 30–35%, что не так плохо по сравнению с любым банком. Если быть более умным и ловить взлёты и падения рынка, то достичь можно и гораздо более высоких результатов.

Вариант 2. Отдайте деньги в управление

Вариант такой же лёгкий, но отнюдь не такой же доступный, как и простая покупка ПИФа. Суть заключается том, что для вас на ваши же деньги формируют портфель акций, которым управляет специально обученный сотрудник.

Преимущество здесь заключается в том, что вы получаете индивидуальный подход, и портфель активов можете сформировать специально под свои нужды: от консервативного до высокодоходного и рискового. Управляющий при этом может использовать все биржевые инструменты для того, чтобы достичь своей цели (так, он может использовать опционы и фьючерсы, хеджируя ваши и свои — его доход напрямую зависит от вашего — риски). Высока, как правило, и возможная доходность от профессионального индивидуального управления портфелем. Так, один знакомый трейдер (сотрудник крупной конторы с защищённой кандидатской по экономике) как-то хвалился мне, что в 2003 году их контора показала 200% рост на DAX. Немаловажным преимуществом является при этом также и возможность работы на иностранных биржах, что избавляет вас от рублёвых рисков и позволяет добиться большего, даже просто уходя от рублёвой инфляции.

Однако недостатком в данном случае является, пожалуй, достаточно высокий порог для входа: нижний предел оценивается в USD 10–20 тыс., что, полагаю, не по карману очень многим желающим приумножить свои личные средства. К тому же, даже сами трейдеры не рекомендуют вкладывать в игру на бирже больше 10–20% своих собственных средств, насколько уверенными они ни казались бы в будущей доходности. Помните, что рынок (и биржа как олицетворение его квинтэссенции) — довольно жёсткая вещь и риск проиграть здесь очень велик.

Размер вашего возможного дохода не фиксирован и не ограничен. В зависимости от внешних условий (средней доходности на данном рынке) и конъюнктуры, можно как заработать очень много, так и очень много потерять (особенно если рискованно играть). Хотя доходность в 200% годовых кажется мне очень большой, особенно на западных рынках.

Вариант 3. Брокерское обслуживание и интернет-трейдинг

Данный вариант более актуален для тех, кто не склонен пассивно ждать успеха и готов идти к нему сам. Вы просто берёте свою судьбу в свои мускулистые руки и идёте торговать на биржу сами (вру, не сами, конечно, а через какого-нибудь трейдера). Естественно, чтобы не быть бараном и знать, что почём и как, рекомендую либо прочитать книжки, либо вообще пройти курсы обучения торговле акциями (что-то вроде этого).

Что касается выбора брокера, через которого вы будете торговать на бирже (просто так вы там торговать не сможете), то тут следует и мозгами пораскинуть, и вообще подумать. Можно выбрать крупную и известную компанию (Атон или Веб-Инвест, например), которая вам предоставит целый набор вариантов и доступных услуг, но за это возьмёт и проценты выше (0,03–0,04% от оборота).

Преимущество здесь состоит в том, что вы несёте достаточно низкие затраты на трейдинг. Более того, брокер может предоставлять вам услуги маржинальной торговли (кредитное плечо, как правило, не более 100% от вашей суммы), правда, с соответствующим стоп-ордером (чтобы вы теряли свои деньги, а не деньги брокера. При очень удачном стечении обстоятельств вы можете получить максимум прибыли, особенно если будете граммотно владеть биржевыми инструментами (а арсенал их здесь тоже не ограничен).

Недостаток данного варианта один, но очень существенный: на рынке, где работают профессионалы, любителю будет очень трудно ловить рыбу. Профессионалы, причём, это люди, ворочающие огромными суммами, которые владеют большими данными, чем вы, и имеют гораздо больший опыт. Вы будете чувствовать себя словно малёк среди стада акул, которые грозят вас затолкать. Однако не стоит отчаиваться: хорошо известны случаи, когда новички выезжали на элементарном везении и интуиции.

Keywords: экономика, биржевая торговля